Dan Loebs Midas Touch: Wie er in 20 Jahren $ 3 Millionen zu $ 17,5 Milliarden machte

Am 1. Juni 1995 gründete Hedgefonds-Manager Daniel Loeb Third Point LLC mit 3,4 Millionen Dollar in Großbuchstaben. Er begann seinen Fonds mit Geld, das er von fünf Investoren erhielt. Diese Investoren bestanden aus vier Freunden und Familienmitgliedern und seinem persönlichen Kapital. Er war 33 Jahre alt. Heute ist er 2,3 Milliarden Dollar wert. Das 3,4 Millionen Dollar in Hedgefonds verwaltet jetzt 17,5 Milliarden Dollar. Wer ist Dan Loeb und wie hat er das gemacht?

Daniel Seth Loeb wurde am 18. Dezember 1961 in Santa Monica, Kalifornien geboren. Er ist der Sohn von Ronald und Clare Loeb. Sein Vater war Partner in der bekannten Anwaltskanzlei Irell & Manella, LLP, und General Counsel von Williams Sonoma. Seine Mutter ist Historikerin und Gelehrte. Seine Großtante, Ruth Handler, schuf die Barbie-Puppe und Mattel mitbegründet. Dan wuchs in der sonnigen Stadt am Strand auf, in der er geboren wurde. Loebs Unternehmerfamilie inspirierte ihn und als er sechs Jahre alt war, interessierte er sich für Investitionen. Aufgewachsen in einer Strandstadt, war Loeb ein lebenslanger Surfer.

Als er ein 12-jähriger Schüler an der Paul Revere Junior High School war, brachte ihn sein großer Mund in Schwierigkeiten mit Tyrannen. Loeb löste dieses Problem, indem er seinen Klassenkameraden Rob Schwartz für 25 Cent pro Tag als Bodyguard anheuerte. Loeb besuchte die Palisades Charter High School und die University of California, Berkeley für zwei Jahre. Er wechselte an die Columbia University, wo er einen Abschluss in Wirtschaftswissenschaften machte. Loeb spielte während seines Studiums an der Börse und in seinem letzten Jahr an der Columbia University $120,000. Er verlor jedoch alles in einer schlechten Investition.

Nach dem College arbeitete Loeb von 1984 bis 1987 für drei Jahre bei der Private-Equity-Firma Warburg Pincus. Schon früh in seiner Karriere erwies sich Loeb als cleverer Investor. Während er bei Warburg Pincus war, überprüfte Loeb die Bücher für CNW Corp (nicht Celebrity Net Worth) und gab seinen Vorgesetzten an, dass das Unternehmen unterbewertet sei. Als Ergebnis von Loebs Analyse kaufte Warburg Pincus eine Beteiligung an dem Unternehmen und erzielte einen Gewinn von 20 Millionen Dollar.

Danach arbeitete er für Island Records als Director of Corporate Development. Er war verantwortlich für die Sicherung der Fremdfinanzierung. Loeb arbeitete in der Risiko-Arbitrage für Lafer Equity Investors und von 1991 bis 1994 als Senior Vice President für Distressed Debt bei Jefferies LLC. In dieser Position konzentrierte er sich auf Konkursanalyse, den Handel mit Bankkrediten und den Verkauf von notleidenden Wertpapieren. Von 1994 bis 1995 war er als Vice President für den Verkauf von hochverzinslichen Anleihen bei der Citigroup verantwortlich. All dies gab Loeb die notwendige postgraduale Ausbildung, um seinen eigenen Hedgefonds zu starten. Seine Arbeitserfahrungen in den 80er und 90er Jahren waren viel wertvoller für seine Ziele als ein Hochschulabschluss.

Nach einem Jahr bei der Citigroup verließ Loeb seinen Hedgefonds. Natürlich brauchte er Kapital, um seinen Fonds auflegen zu können. Er hoffte, mit 10 Millionen Dollar beginnen zu können, aber wie bereits erwähnt, konnte er sich nur ein wenig sichern 3,4 Millionen Dollar von seiner Familie, Freunden und eigenen Bankkonten.

In Interviews über die Jahre hat Loeb zugegeben, dass er in der Nacht, bevor er offiziell seinen Hedgefonds startete, in Panik geriet und dachte: " Oh mein Gott. Was tue ich? Ich bin ein Betrüger.'

Der erste Monat, in dem Third Point offen war, war vorbei 8%. Das hielt ihn davon ab, sich wie ein Betrüger zu fühlen. Sein Hedgefonds erhielt seinen Namen von Loebs Liebe zum Surfen und speziell nach einer Pause am Surfrider Beach in Malibu. In einem Vortrag im Jewish Enrichment Center von 2009 sagte Loeb, dass er als Teenager phantasierte, wie er seinen Fond gründen würde und wie er es nennen würde. Er schrieb "Third Point Partners" immer und immer wieder auf ein Blatt Papier.

Wie sich herausstellen sollte, hatte Third Point in den nächsten zwei Jahrzehnten fast jedes Jahr beeindruckende Renditen. Der Fonds hatte während der Finanzkrise von 2008 jedoch enorme Verluste. Vor dem Untergang von Lehman Brothers war Loeb in der Nähe 5 Milliarden Dollar in seinem Fonds. Am Ende dieses Jahres war er auf 2 Milliarden Dollar. Der Fonds hat sich jedoch gut erholt. Heute verwaltet Third Point 17,5 Milliarden Dollar und Dan Loeb hat ein persönliches Nettovermögen von 2,3 Milliarden Dollar.

Eines der Dinge, für die Loeb als Investor bekannt geworden ist - neben seinem Erfolg -, sind die stark formulierten Briefe, die er schreibt, voller Vitriol und die Forderung nach Vorstands- und CEO-Rücktritt. Er nimmt in diesen Briefen keine Worte und nennt den CEO oder Vorstand oft das Schlimmste, was er je gesehen hat. Er unterschreibt diese Briefe "Sehr wahr, Daniel S. Loeb."

In einem dieser Briefe rief er den ehemaligen Yahoo-CEO Scott Thompson wegen Ungenauigkeiten in seinem Lebenslauf an. Es war Loeb, der enthüllte, dass Thompson fälschlicherweise behauptete, einen doppelten Abschluss in Rechnungswesen und Informatik zu haben. In Wirklichkeit ist Thompsons Abschluss nur in der Buchhaltung. Loeb führte dann einen Stellvertreterkampf mit Yahoo und spielte eine wichtige Rolle beim Einbringen der derzeitigen CEO Marissa Mayer.

Loeb engagiert sich sehr für Philanthropie. Er ist ein Treuhänder von Prep for Prep, einer Organisation, die unterprivilegierte Kinder in New York City auf wettbewerbsfähige Privatschulen vorbereitet. Er ist außerdem Vorsitzender des Vorstands der Success Academy Charter Schools in Brooklyn und hat das Daniel S. Loeb-Stipendium für das Bachelor-Studium an der Columbia University verliehen. Er ist im Jewish Enrichment Center aktiv, das jungen Menschen eine Ausbildung im Judentum vermittelt.

Loeb spendete im Dezember 2014 $ 15 Millionen an das Mount Sinai Hospital, um das Ronald M. Loeb Zentrum für Alzheimer zu gründen.Diese Spende war in Erinnerung an seinen Vater, der 2012 an Alzheimer starb.

Loeb ist auch Fitness- und Gesundheitsfanatiker. Neben dem Surfen praktiziert er Ashtanga Yoga und Triathlon. Er forderte sogar drei Navy Seals heraus, vor ein paar Jahren einen halben Ironman mit ihm zu machen.

Am 4^th Im Juli 2004 heiratete Daniel Loeb Margaret Munzer, eine ehemalige Yoga-Lehrerin, die eine Alumna der Brown University und der NYU ist. Das Paar hat drei Kinder und lebt in einem Upper West Side Penthouse. Loeb kaufte die 8-Schlafzimmer, 10.700 Quadratmeter große Eigentumswohnung für $ 45 Millionen im Jahr 2005. Das Gebäude war noch nicht einmal gebaut worden. Und natürlich besitzen die Loebs auch ein fabelhaftes Haus in den Hamptons.

Heute surft der kalifornische Junge, der Anfang 50 ist. Er behauptet, geheime Orte in Indonesien und in der Karibik zu haben, die er bevorzugt. Der Strand von Malibu, der Third Point Partners seinen Namen gab, ist wahrscheinlich auch einer seiner Lieblingsorte aus sentimentalen Gründen.